Exitoso cierre de emisión de Túnel Aburrá Oriente por $700.000 millones en el mercado de capitales colombiano

• Este hecho representa un hito en el sector infraestructura y concesiones del país, dado que es la primera
emisión de bonos en pesos el mercado de capitales colombiano, para financiar este tipo de proyectos de
infraestructura.
• El respaldo de Odinsa y su matriz Grupo Argos imprimió en la transacción un sello de confianza que motivó
el apetito del mercado.
• La activa participación de inversionistas, con una demanda superior a los $1,1 billones, evidencia el
respaldo a la concesión y su gestión, así como el interés en el sector de infraestructura en Colombia.
• Esta operación contó con Grupo Bancolombia Capital como coordinador, estructurador de la oferta y agente
líder colocador, además de ser uno de los inversionistas ancla de la emisión.


Medellín, 6 septiembre de 2021. Odinsa, empresa de concesiones del Grupo Argos, reportó el exitoso
cierre de la emisión de bonos de la Concesión Túnel Aburrá Oriente, realizado hoy 6 de septiembre, por
un monto de $700.000 millones de pesos, la cual tuvo una demanda superior a las $1.1 billones de
pesos. Este hecho marca un hito en el sector de la infraestructura en Colombia al tratarse de la primera
emisión de bonos dirigida en el mercado de capitales local, en pesos, a través de la Bolsa de Valores de
Colombia, para financiar este tipo de proyectos de infraestructura.


La emisión, que obtuvo una calificación crediticia AA+ por parte de BRC Standard & Poor´s, contó con
Grupo Bancolombia Capital como coordinador, estructurador de la oferta y agente líder colocador y, el
acompañamiento de Odinsa, como accionista mayoritario de la concesión, asuntos que imprimieron un
sello de respaldo y tranquilidad para los inversionistas durante toda la transacción.


“Esta positiva respuesta del mercado colombiano evidencia la confianza en la gestión desarrollada por
la concesión y ratifica el interés de continuar invirtiendo en el país y en su infraestructura, como un
sector clave para la competitividad y el desarrollo”, afirmó Mauricio Ossa, presidente de Odinsa.


Para esta operación, la emisión se dirigió al segundo mercado contando con la participación de
inversionistas institucionales y, con ella, culmina un proyecto de refinanciación que inició en diciembre
de 2020 en el mercado bancario. Este proceso de optimización financiera le permitirá a la concesión
mejorar su estructura de deuda alargando su plazo y disminuyendo el costo financiero del proyecto.


“La movilización de diversas capacidades para el desarrollo exitoso de esta operación reconfirma
nuestro compromiso con la promoción de un desarrollo económico sostenible que procure por el
bienestar de todos”, expresó Juan Carlos Mora, presidente del Grupo Bancolombia. “Este propósito nos
llevó, además, a hacer un esfuerzo importante para participar como inversionistas de una operación
que mejora las condiciones de esta obra que es referente para la competitividad y el crecimiento
económico del país”, agregó.

El exitoso proceso de emisión y colocación refleja el respaldo al que se ha convertido en uno de los
corredores viales más relevantes de Antioquia con un tránsito de más de 15 millones de vehículos en los
últimos 2 años. Esta obra icónica logró interconectar estratégicamente los valles de Aburrá (Medellín) y
de San Nicolás (Rionegro) y reducir los tiempos de desplazamiento en un 55% entre estas subregiones
de gran dinamismo económico en Antioquia por medio de túneles, viaductos e intercambios viales que
hoy son referentes de la ingeniería nacional y traen grandes beneficios al departamento.

“Ser la primera concesión en Colombia en hacer una emisión con estas características nos motiva y nos
reta a continuar realizado una gestión integral del proyecto, bajo los más altos estándares de
sostenibilidad; promoviendo una movilidad segura; fortaleciendo nuestros servicios e implementando
tecnologías que brinden una excelente experiencia a los usuarios que transitan por una de las regiones
más representativas de Colombia”, sostuvo Carlos Preciado, gerente(e) de Concesión Túnel Aburrá
Oriente.


Con este tipo de proyectos la Concesión optimiza sus inversiones actuales, generando recursos que
permitan hacer nuevas inversiones con alto valor social, ambiental y económico para seguir generando
una conectividad para sus usuarios, con infraestructura y prácticas sostenibles que aportan a la
competitividad de Antioquia y el país.


Los detalles de la colocación son los siguientes:

Serie 
Subserie A8 B8 
Plazo 8 años 8 años 
Indexación IBR IPC 
Fecha de emisión 6 de septiembre de 2021 6 de septiembre de 2021 
Fecha de Vencimiento 6 de septiembre de 2029 6 de septiembre de 2029 
Tasa de rentabilidad ofrecida IBR + 3.46 N.A.T.V. IPC + 4.45 E.A. 
Tasa de Corte IBR + 3.10 N.A.T.V IPC + 4.15 E.A 
Periodicidad de pago de intereses TV TV 
Base 360 365 
Fechas de pago de intereses 6 de diciembre, 6 de  marzo, 6 de junio y 6 de septiembre, desde la fecha de emisión y hasta la fecha de vencimiento o redención total del  capital 6 de diciembre, 6 de  marzo, 6 de junio y 6 de septiembre, desde la fecha de emisión y hasta la fecha de vencimiento  o redención total del  capital 
Monto Demandado (COP) $779.900.000.000 $382.700.000.000 
Monto Adjudicado (COP) $455.000.000.000 $245.000.000.000 

Para información adicional contacte a:


Viviana Arroyave, directora de Comunicaciones / varroyave@odinsa.com / 3176469218
Lina Vélez, líder de comunicaciones Concesión Túnel Aburrá Oriente /lvelez@tuneloriente.com/ 3162701338
Visita www.odinsa.com y nuestras redes sociales @SomosOdinsa en Twitter I Odinsa en LinkedIn
www.tuneloriente.com y @ConcesionTAO en Twitter
Descarga fotografías del Túnel en el siguiente link: https://we.tl/t-YD25FIeCFF

Odinsa, empresa de concesiones de Grupo Argos y Macquarie Asset Management crean plataforma de activos viales en Colombia y la región

• Macquarie Asset Management es uno de los más importantes gestores globales de activos con más
de USD 450.000 millones en activos bajo administración, de los cuales USD 107.000 millones están
dedicados exclusivamente a inversiones de capital en infraestructura en todo el mundo.
• El portafolio de nuevos proyectos que podría desarrollar esta plataforma en la región tiene el
potencial de superar los COP 4,5 billones en inversiones.
• Con la creación de esta plataforma por parte de su empresa de concesiones, Grupo Argos continúa
consolidándose como un jugador relevante en el sector de infraestructura en Colombia y la región.
• Esta alianza estratégica representa una clara muestra de confianza en el país por parte de Odinsa y
del fondo de inversión en infraestructura más grande del mundo.

Odinsa, empresa de concesiones de Grupo Argos, y Macquarie Infrastructure Partners V (MIP V), un fondo
privado de infraestructura enfocado en las Américas administrado por Macquarie Asset Management
(MAM), uno de los administradores más grandes en infraestructura en el mundo1, firmaron una alianza
estratégica para la creación de una plataforma de inversión que administrará los actuales activos viales
de Odinsa en Colombia: Pacífico 2, Túnel Aburrá Oriente, Autopistas del Café y Malla Vial del Meta, con
una valoración consolidada que asciende a COP 4,3 billones.
Esta nueva plataforma vial se consolida como una de las más importantes de la región y continuará
explorando oportunidades adicionales de creación de valor a través del desarrollo de nuevos proyectos
que podrían demandar recursos por cerca de COP 4,5 billones, una inversión muy relevante para la
infraestructura vial en Colombia y la región.

Así mismo, la plataforma gestionará las iniciativas que a la fecha viene liderando Odinsa en el sector vial
en Colombia entre las que se encuentran: Perimetral de la Sabana y Conexión Centro, así como la
eventual expansión de la concesión Túnel Aburrá Oriente, que en caso de ser desarrolladas, contarían
con un importante respaldo financiero y fortaleza técnica para su ejecución.

Para la creación de la plataforma, se constituirá un fondo de capital privado que contará con Odinsa S.A.
y MIP V como inversionistas (cada uno con una participación del 50%). Además de capital, MAM aportará
su amplia experiencia global en el sector vial para seguir fortaleciendo los resultados de los activos
actuales y futuros. MAM, combinada con Odinsa, impulsarán el crecimiento de la plataforma enfocada
en el desarrollo de iniciativas transformacionales que promuevan la competitividad de Colombia y la
región.

En el marco de la alianza, previa aprobación de la Junta Directiva de Odinsa, se acordó la venta y aporte
de las participaciones accionarias que Odinsa tiene en las concesiones viales Pacífico 2, Túnel Aburrá
Oriente, Autopistas del Café y Malla Vial del Meta así como de sus iniciativas privadas. Estas
participaciones se consolidarán en el fondo de capital privado, sujeto al cumplimiento de una serie de
condiciones precedentes para el cierre y perfeccionamiento de esta importante transacción.

Acerca de Macquarie Asset Management
Macquarie Asset Management (MAM) provee de soluciones de inversión especializadas a clientes a
través de una gama de capacidades incluyendo infraestructura, renovables, bienes raíces, agricultura,
financiamiento de transporte, crédito privado, renta variable, renta fija y soluciones multi activos.
Al 31 de marzo de 2021, el negocio de MAM tenía USD 427.000 millones en activos bajo administración.
MAM tiene más de 1.900 empleados operando a través de 20 mercados en Australia, las Américas,
Europa y Asia.

MAM, a través de sus afiliadas, ha administrado activos para inversionistas institucionales y minoristas
desde 1980 en Australia y Estados Unidos. Los inversionistas minoristas reconocen la familia de fondos
Delaware Funds® by Macquarie como una de las familias de fondos mutuos con mayor historia, con más
de 80 años de existencia.


Descargue el kit de prensa: https://we.tl/t-n9vn90NJMM

Sala de prensa: https://www.grupoargos.com/es-co/media/noticias

Si desea ampliar la información comuníquese con:

Iván TrujilloGerente de Relaciones Institucionales y ComunicacionesGrupo ArgosCorreo electrónico: itrujillo@grupoargos.comCelular +57 3138291863Viviana ArroyaveDirectora de Comunicaciones de Odinsa
Correo electrónico: varroyave@odinsa.com.coCelular +57 311 3845611
Lee LubarskyMacquarie Group Media RelationsCorreo electrónico: Lee.Lubarsky@macquarie.comCelular: +1 347 302 3000

Odinsa logra exitosa refinanciación del proyecto Pacífico 2 con entidades internacionales que ratifican su confianza en Colombia

  • Concesión La Pintada, a cargo del proyecto de 4G Pacífico 2, suscribió un contrato de crédito con 4 importantes entidades financieras internacionales: Itaú, SMBC (Sumitomo Mitsui Banking Corporation), BNP Paribas y CDPQ para refinanciar sus obligaciones.   
  • La refinanciación, que asciende a USD 260 millones, permitirá mejorar las condiciones y costos de financiación del proyecto.
  • Esta operación es una buena noticia para el sector y el país, al atraer una vez más la atención de instituciones financieras internacionales.
  • El respaldo de Odinsa y su matriz Grupo Argos, imprimió en la transacción un sello de confianza que motivó el apetito del mercado bancario internacional.

Medellín, Colombia, julio 21 de 2021. Odinsa, empresa de concesiones del Grupo Argos, reportó hoy un nuevo hito de su proyecto 4G Conexión Pacífico 2, en Antioquia, con el que continúa avanzando en su propósito de aportar a la conectividad y competitividad del país. Se trata de la firma de un contrato de crédito, para refinanciar sus obligaciones en dólares, con cuatro importantes entidades internacionales: Itaú, SMBC, BNP Paribas y CDPQ Revenu Fixe Inc. (división de Caisse de Dépôt et Placement du Québec), por un valor de USD 260 millones, que permitirán lograr eficiencias y mejorar las condiciones de apalancamiento y costo del proyecto.

 “Esta positiva respuesta del mercado evidencia la confianza de grandes inversionistas internacionales en la gestión desarrollada en Pacífico 2 y el interés de continuar invirtiendo en Colombia y su infraestructura, como un sector clave para la reactivación, la competitividad y el desarrollo” indicó Mauricio Ossa, presidente de Odinsa, accionista mayoritario de Pacífico 2.

“Itaú celebra acompañar a un gran aliado como lo es Odinsa en la refinanciación de este importante proyecto, que ha sido gestionado de la mejor manera. Las obras son fundamentales para el progreso del país, en especial para los empresarios y habitantes de Antioquia, el Eje Cafetero y el Valle del Cauca. Este proyecto de alto impacto aporta al objetivo conjunto de apalancar y acelerar la reactivación productiva del país”, afirmó Jorge Alberto Villa, vicepresidente de Banca Mayorista de Itaú Colombia.

“En BNP Paribas seguimos comprometidos con el crecimiento de Colombia. Consideramos que proyectos de infraestructura como Pacífico 2, a cargo de sponsors de primera línea, demuestran que las obras se pueden hacer bajo los tiempos, costos y condiciones técnicas establecidas.  Este tipo de proyectos son vitales para el desarrollo y la competitividad del país, dando muestra de la capacidad del empresariado local para emprender proyectos de gran impacto y envergadura”, dijo Jorge Valderrama, Country Head de BNP Paribas en Colombia.

Pacífico 2 es un proyecto transformador para Colombia que no solo fomenta la circulación eficiente de personas y mercancías desde los centros de producción hasta los puertos, sino que también potencia la actividad económica nacional. En calidad de inversionista a largo plazo, nos complace contribuir nuevamente, en colaboración con otras entidades financieras internacionales, a la refinanciación de una infraestructura clave que tendrá un impacto constructivo en el comercio y la movilidad de las generaciones venideras”, sostuvo Marc Cormier, vicepresidente ejecutivo y jefe de Renta Fija de CDPQ.

El proyecto, a cargo de Concesión La Pintada, reporta un 99,8% de avance de obra, posicionándose entre las primeras concesiones viales de cuarta generación (4G) que terminará su etapa de construcción en el tercer trimestre de 2021. Comprende 96,5 kilómetros en los tramos entre Primavera – La Pintada y La Pintada – Bolombolo que facilitarán la conexión estratégica entre los departamentos del norte del país, Antioquia, el Eje Cafetero y el Pacífico.

Este significativo avance de obra y los positivos resultados del proyecto en cuanto a movilidad, operación y gestión social y ambiental, sumados al respaldo Odinsa y su matriz Grupo Argos imprimieron en la transacción un sello de confianza ante el mercado bancario, permitiendo una positiva respuesta y el logro de condiciones favorables para el éxito del proceso.

En las próximas semanas, una vez se cumplan las condiciones precedentes del crédito, se realizará el desembolso de los recursos que serán utilizados para el repago de la deuda existente en dólares, el pago de un dividendo a los accionistas y la operación del proyecto.

Finalmente, es preciso recordar que Pacífico 2 fue el quinto proyecto del programa 4G en recibir su desembolso para el cierre financiero en 2017, en el que incursionaron entidades internacionales para la financiación de proyectos 4G en Colombia como Itaú y CDPQ Revenu Fixe Inc. quienes ratifican su confianza en el proyecto participando también en la refinanciación.

Para información adicional contacta a:

Viviana Arroyave, directora de Comunicaciones / varroyave@odinsa.com / 3176469218

Luisa Díaz, analista de comunicaciones / luisadiaz@dattis.com / 322 366 4488

Visita www.odinsa.com y nuestras redes sociales @SomosOdinsa en Twitter I Odinsa en LinkedIn

Descarga fotos del proyecto haciendo clic en el siguiente link: https://we.tl/t-e6td2UbyHU

Fitch Ratings ratifica confianza en Odinsa con afirmación de sus
calificaciones AA- (Col) Perspectiva Estable y F1+(Col)

  • Fitch, una de las tres principales calificadoras de riesgos del mundo, confirmó la calificación
    de Odinsa y de las emisiones de sus bonos ordinarios.
  • La agencia destacó la amplia experiencia de la compañía en el desarrollo de proyectos y la
    optimización de su estructura de capital, entre otros factores.
  • La presencia de Grupo Argos como accionista controlador de Odinsa fue evaluada por Fitch
    de manera muy positiva como un factor clave para la calificación.
  • Medellín, junio de 2021, Odinsa, empresa de concesiones del Grupo Argos, recibió por
    parte de Fitch Ratings la ratificación de sus calificaciones en escala nacional de largo y
    corto plazo en ‘AA-(col)’ con Perspectiva Estable y ‘F1+(col)’, respectivamente.
    Asimismo, las calificaciones de las emisiones de sus bonos ordinarios por
    COP400.000 millones y COP280.000 millones en ‘AA-(col)’.
    “Nos complace recibir estas afirmaciones que se convierten en un sello de confianza
    para el mercado y los inversionistas, reconocen nuestra capacidad de gestión y
    adaptación y, nos motivan a continuar aportando a la competitividad del país” afirmó
    Mauricio Ossa, presidente de Odinsa.
    De acuerdo con el informe de Fitch Ratings las calificaciones consideran la amplia
    experiencia de Odinsa en el desarrollo de proyectos de infraestructura dentro y fuera
    de Colombia; su enfoque en concesiones de largo plazo y, en especial, el
    robusteciendo su estructura de capital, con la efectiva ejecución de la estrategia de
    optimización en varias de sus concesiones.
    Adicionalmente, la agencia destacó como factores clave para la calificación: la
    presencia de Grupo Argos como accionista controlador, su portafolio de concesiones
    balanceado con participación en proyectos en distintas fases de madurez, su flujo de
    caja prospectivo positivo y su capacidad de gestionar su estructura de capital pese a
    los impactos generados por la pandemia.

    Sobre las calificaciones

    La calificación AA-, otorgada a Odinsa, es una calificación crediticia nacional de largo plazo.
    Pertenece a la primera categoría, en la que se encuentran las emisiones de deuda con mayor
    certeza sobre su capacidad de pago, es decir, emisiones muy atractivas para los
    inversionistas, quienes ven en la opinión de Fitch un importante referente para la toma de
    decisiones.
    F1(Col) es una calificación crediticia nacional de corto plazo. Indica la más fuerte capacidad de
    pago oportuno de los compromisos financieros en relación a otros emisores u obligaciones en
    el mismo país. En la escala de Calificación Nacional de Fitch, esta calificación es asignada al
    más bajo riesgo de incumplimiento respecto a otros en el mismo país. Cuando el perfil de
    liquidez es particularmente fuerte, un “+” es añadido a la calificación asignada.
    Para información adicional contacta a:
    Juliana Bermúdez, analista de comunicaciones / JulianaBermudez@dattis.com / 301 337 09 17
    Luisa Díaz, analista de comunicaciones / luisadiaz@dattis.com / 322 366 4488
    Viviana Arroyave, directora de Comunicaciones / varroyave@odinsa.com / 317 646 92 18
    Visita la página web www.odinsa.com
    Ingresa a https://www.fitchratings.com/es/region/colombia